央行数字货币仍然是加密领域和更广泛的金融界讨论的热门话题，由于计划中的中国数字人民币项目取得进展，中国经常占据头条新闻。6月22日，一名前中国央行高级官员透露，中国已经完成计划中的CBDC的后端基础设施建设。

虽然中国提议的数字货币电子支付（DCEP）系统尚在酝酿之中，但据报道，在2019年，Facebook的Libra的出现开辟了一条加速的发展道路。实际上，Libra最初的代币计划由一篮子法定货币支持，一些利益相关者呼吁他们自己国家的央行创建自己的央行数字货币（CBDC）作为对策。其他几个国家也宣布打算开发自己的主权数字“代币”。

对于中国来说，DCEP加入了一个已经充满活力的电子支付社会，据报道，中国现金支付很少。然而，数字人民币确实提供了一些可转移性和结算功能，使其与微信支付和支付宝等主要支付工具区分开。

在国际方面，中美之间的经济紧张局势使得专家预测，北京可能寻求推动在跨境交易中进一步采用其DCEP。人民币国际化的加剧，尤其是在较小的经济体中，可能会对美元在全球贸易中的主导地位构成挑战。

中国的DCEP计划也正随着人们对区块链的兴趣日益浓厚，大量的公私合作项目旨在利用这种新技术。腾讯和阿里巴巴等中国大企业甚至在区块链相关的研发方面投资了数十亿美元，希望在发展中的数字经济中拥有更大的市场份额。

中国零售支付的演变

据报道，在中国的大城市中，超过90％的人使用电子支付，农村采用率大约达到50％。支付宝和微信支付等渠道占了这些交易的大部分，因为移动优先的渠道似乎正在侵蚀现金在大多数国内零售支出中的地位。中国最大的纸币面值是100元人民币，约合14美元。鉴于中国最大法币面值的美元价值相对较小，所以用现金购买高价值商品可能很麻烦。

由于现金有这种缺点，从理论上讲，银行卡支付应该自动成为首选的交易方式。但是，中国严格的经济政策意味着，Visa和万事达(MasterCard)等处理商不允许在中国运营。相反，中国拥有自己的银行卡网络——中国银联，已经发行了70多亿张卡。然而，维护卡支付通道的相关成本抑制了大量中国商户的采用。对读卡器和相关通信基础设施的需求促使零售业的利益相关者在寻找另一种解决方案。

近年来，随着支付宝和微信支付的发展，移动支付似乎正在满足中国的这一需求。这两个平台都拥有超过10亿用户，使电子转账成为中国主要的支付手段。

这种向移动货币零售渠道的转变，正值中国国内和国外智能手机普及率激增之际。商户和购物者无需使用读卡器，而只需通过二维码与电子支付平台进行交互即可完成交易。

商户无需担心数据连接，因为付费客户使用他们的移动数据计划来实现这个过程。实际上，二维码解决了零售商的读卡器问题，并使其成为中国最受欢迎的电子支付方式。

DCEP替代现金

自2019年以来，中国人民银行一直在为所有二维码支付处理商开发通用条形码基础设施。此举简化了店主的流程，他们可能不再需要显示用于不同支付方式的条形码。然而，这可能会给中国电子支付领域中的支付宝——微信支付双头垄断带来了一些挑战。银联旗下的闪付（Quick Pass）等较小的市场参与者可能会削弱这两个主要参与者的主导地位。

为了实现统一的二维码系统，中国正在计划推出CBDC。以DCEP代替现金，将数字人民币集成到中国已经成熟的电子支付生态系统中仍然是一个重要问题。

Interlapse首席执行官、加密货币交易平台Coincurve创始人Wayne Chen表示，由于其母公司参与了该项目的开发，所以支付宝和微信支付将很快与DCEP集成。在给Cointelegraph的电子邮件中，Chen表示：

“尽管支付宝和微信在中国的电子支付领域占据主导地位，但它们可能会继续支持中国的CBDC，尤其是当它们各自的母公司与政府在其他金融渠道和服务上合作时。话虽如此，我认为除非采取更积极的策略将其DCEP推广到中国的金融银行，否则公众采用和中国CBDC的推出将需要一些时间。在此之前，中国的CBDC将与支付宝和微信现有的支付渠道共存。”

今年5月，在中国社交媒体上出现的视频显示了CBDC的一些基本功能，比如将资金从支票账户转移到DCEP钱包。中国的数字人民币项目目前正处于多个测试阶段，星巴克和麦当劳等公司也参与了数字现金的试运行。

Chain Capital创始合伙人李翔敏表示，数字人民币将充当中国零售支付的流动性提供者。在与Cointelegraph的对话中，李翔敏认为DCEP与现有的不同：

“最大的不同是DCEP由政府背书，这意味着它等同于法定货币。相比之下，支付宝和微信支付上的资产只是记账，基于商业银行结算，不能在两个平台之间转移。DCEP可以在受支持的银行和支付工具之间流通。”

基于DCEP仅仅是现金的数字替代品这一点，中国CBDC的引入似乎不太可能对中国当前的电子支付格局造成任何破坏。实际上，数字人民币将遵循中国人民银行的双层模式，正如区块链风险投资公司犇睿资本（BN Capital）创始合伙人褚康所解释的那样：

“它在当前的金融基础设施内运作，对当前的电子支付领域的影响有限。DCEP遵循传统的双层模式，即由中国人民银行发行DCEP，并将传统的人民币兑换成DCEP。由商业银行或其他金融机构为公众提供兑换服务。”

追踪国内货币流动

考虑到中国对公民金融交易的严格监管，计划中的DCEP项目也引发了有关数字人民币将如何影响政府对国内和国际人民币支付的监管的猜测。一些权威人士认为，就政府监管而言，DCEP与中国的电子支付渠道一样严格遵守“了解你的客户”（KYC）要求。实名认证的需要并未影响该系统的采用，这可能表明公民重视支付的便利性而不是隐私问题。

从采用的角度来看，对这些技术公司的隐性信任可能会提供一个窗口，让市民可以轻松地使用政府的DCEP系统。在谈到政府可能会加强监管DCEP的推出，从而影响整体采用时，Chen表示：

“在DCEP框架中添加区块链元素，确实为数字人民币的流动带来了另一层面的监管和监督。目前，政府在用户使用支付宝或微信时，甚至在海外使用时，都会密切关注用户和支付。因此，就数字人民币而言，从采用角度看，它可能并不是一个陌生的概念。”

李翔敏认为，DCEP的推出将有助于扩大中央银行的货币监管活动，并打击洗钱和其他金融犯罪，他说道：“ DCEP在监视中央银行的资金流向和监督反腐败方面起着重要作用。洗钱，反恐融资以及逃税。”

李翔敏表示，DCEP的引入将引发中国信贷结构的重大变化。他指出：“ DCEP可以有效地捕捉资金流向，为不同的资本需求方设定不同的流动性价格，从而激励银行在信贷结构中回归到最优状态。”

人民币国际化

在中国以外，数字人民币可能会促进以人民币计价的跨境交易的增长，特别是在一万亿美元“一带一路”倡议的支持下。从2013年开始，北京一直在致力于“新丝绸之路”的细节工作，它通过一个经济基础设施发展项目连接四大洲的近70个国家，这可能会改变全球活动中的力量平衡。李翔敏表示，毫无疑问，中国将寻求在国际市场上广泛采用DCEP ，他表示：

“中国的DCEP将被推向国际市场，这是中国推动人民币国际化的重要一步。“一带一路”沿线国家正在将DCEP用作跨境结算工具，构建以人民币为中心的独立国际结算网络。 ”

近年来，中国已开始加强与新兴市场国家（特别是在非洲）的经济往来。这一趋势使中国超过了美国，成为非洲最大的贸易伙伴。

据报道，中国是非洲国家的最大债权国，截至2018年，中国占非洲各国政府债务总额的20％。有人可能会认为，中国可能会利用不断增加的债务陷阱来推动负债国家采用数字人民币。